New York Community Bancorp. (NYCB)

New York Community Bancorp. (NYCB) è crollata nelle contrattazioni dopo che la banca ha riportato un quarto trimestre consecutivo di perdite nel terzo trimestre. Tuttavia, la perdita rettificata della banca si è ridotta a $ 0,69 per azione diluita nel terzo trimestre, rispetto a una perdita di $ 1,09 per azione diluita nello stesso periodo dell’anno scorso. Purtroppo, questa cifra è ancora al di sotto delle stime consensuali di una perdita di $ 0,41 per azione.

Inoltre, i ricavi totali della banca sono crollati del 40% anno su anno a $ 623 milioni, ma hanno superato le stime degli analisti di $ 611,9 milioni. Inoltre, il reddito netto da interessi (NII) di NYCB è crollato del 42% anno su anno a $ 510 milioni. L’NII è la differenza tra ciò che la banca guadagna sui prestiti e ciò che paga sui depositi.

Perché NYCB sta registrando una perdita per il quarto trimestre consecutivo? La perdita della banca nel terzo trimestre è dovuta alla sua forte esposizione al settore immobiliare commerciale (CRE), nonostante gli sforzi in corso per ridurre le spese e smaltire le attività non core. Inoltre, le sfide che NYCB deve affrontare derivano in gran parte dal fatto che i mutuatari risentono degli effetti della ridotta domanda di uffici, alimentata dall’aumento del lavoro da remoto, nonché dagli alti tassi di interesse che hanno un impatto sui prestiti multifamiliari. Di conseguenza, gli accantonamenti per perdite sui prestiti di NYCB sono quadruplicati a $ 242 milioni nel terzo trimestre.

Questi problemi hanno portato istituti di credito come NYCB a cancellare sempre più i debiti CRE come non recuperabili. Infatti, nel terzo trimestre, NYCB ha segnalato $ 388 milioni di svalutazioni nette dal suo portafoglio di uffici.

NYCB posticipa l’obiettivo di profitto al 2026
A causa di questi problemi, NYCB ora prevede una perdita compresa tra $ 0,30 e $ 0,35 per azione nel 2025, mentre in precedenza prevedeva di pareggiare o guadagnare un profitto di $ 0,50 per azione. Inoltre, la banca ha ridotto le sue previsioni per il 2026 e ora stima utili tra $ 0,75 e $ 0,80 per azione, in calo rispetto alle sue precedenti previsioni nell’intervallo tra $ 1,25 e $ 1,30.

NYCB è un buon titolo da acquistare?
Gli analisti rimangono in disparte per quanto riguarda le azioni NYCB, con un rating di consenso Hold basato su due Buy e otto Hold. Nell’ultimo anno, NYCB è crollata di oltre il 60% e il prezzo obiettivo medio NYCB di $ 12,16 implica un potenziale di rialzo del 15,2% rispetto ai livelli attuali. È probabile che queste valutazioni degli analisti cambino in seguito ai risultati di NYCB di oggi.

New York Community Bancorp. (NYCB) plunged in trading after the bank reported a fourth straight quarter of loss in the third quarter. However, the bank’s adjusted loss narrowed to $0.69 per diluted share in the third quarter, compared to a loss of $1.09 per diluted share in the same period last year. Disappointingly, this figure still fell short of consensus estimates of a loss of $0.41 per share.

Furthermore, the bank’s total revenues plummeted by 40% year-over-year to $623 million but exceeded analysts’ estimates of $611.9 million. Additionally, NYCB’s net interest income (NII) plunged by 42% year-over-year to $510 million. NII is the difference between what the bank earns on loans and pays on deposits.

Why Is NYCB Posting a Loss for the Fourth Straight Quarter?

The bank’s loss in the third quarter is due to its heavy exposure to commercial real estate (CRE), despite ongoing efforts to reduce expenses and offload non-core assets. Furthermore, the challenges facing NYCB stem largely from borrowers feeling the effects of reduced office demand, fueled by the rise of remote work, as well as high interest rates impacting multi-family loans. As a result, NYCB’s loan-loss provisions quadrupled to $242 million in the third quarter.

These problems have led lenders like NYCB to increasingly write off CRE debts as unrecoverable. In fact, in the third quarter, NYCB reported $388 million in net charge-offs from its office portfolio.

NYCB Delays Profit Goal to 2026

As a result of these problems, NYCB now expects a loss in the range of $0.30 to $0.35 per share in 2025, while earlier it was projecting to break even or earn a profit of $0.50 per share. In addition, the bank trimmed its forecast for 2026 and now estimates earnings between $0.75 and $0.80 per share, down from its prior outlook in the range of $1.25 to $1.30.

Is NYCB a Good Stock to Buy?

Analysts remain sidelined about NYCB stock, with a Hold consensus rating based on two Buys and eight Holds. Over the past year, NYCB has plunged by more than 60%, and the average NYCB price target of $12.16 implies an upside potential of 15.2% from current levels. These analyst ratings are likely to change following NYCB’s results today.