- Ottobre 9, 2024
- Posted by: Oliver
- Categoria: Economics, Finance & accounting
I miner di Bitcoin continuano a confrontarsi con le pressioni che riecheggiano dall’evento di dimezzamento di aprile 2024 e Bitdeer Technologies Group (BTDR) è tra questi. Tuttavia, nonostante un ambiente difficile, Bitdeer continua ad avanzare, sfruttando le sue soluzioni innovative nei processi di elaborazione e offrendo condivisione di hash rate nel cloud, hosting di macchine per il mining e servizi di mining di criptovalute.
L’azienda sta stabilendo nuovi parametri di riferimento per l’efficienza con il recente test di successo del suo chip di mining Bitcoin SEAL02 a basso consumo energetico. Inoltre, sta portando avanti gli sviluppi nell’intelligenza artificiale, svelando una piattaforma di formazione AI avanzata tramite la sua sussidiaria, Bitdeer AI.
Nonostante sia leggermente al di sotto delle aspettative di fatturato nell’ultimo trimestre, la direzione rimane ottimista. Evidenzia solide prestazioni finanziarie in circostanze difficili e condivide piani per la crescita e l’innovazione future. BTDR è una scelta interessante per gli investitori che cercano un’esposizione a un miner di criptovalute diversificato.
Bitdeer avanza l’offerta di tecnologia e servizi
Bitdeer Technologies Group è un’azienda di tecnologia informatica e blockchain che offre vari servizi e soluzioni. Fornisce soluzioni di condivisione del tasso di hash, come il tasso di hash del cloud e un mercato del tasso di hash. Fornisce inoltre un pacchetto completo di soluzioni di hosting per macchine per il mining, gestendo attività di distribuzione, manutenzione e gestione per un mining efficiente di criptovalute.
BTDR gestisce anche i data center di mining per la generazione di hash rate e gestisce più processi di elaborazione, come l’approvvigionamento di apparecchiature, la logistica dei trasporti, la progettazione e la costruzione di data center, la gestione delle apparecchiature e le operazioni quotidiane. Inoltre, esegue il mining di criptovalute per conto proprio.
Bitdeer ha recentemente annunciato il test di successo del suo chip avanzato per il mining di Bitcoin, SEAL02, evidenziando un progresso nell’efficienza energetica. Il chip è stato sviluppato con TSMC (TSM), una fonderia globale di semiconduttori. Il nuovo chip sarà integrato nelle prossime macchine per il mining SEALMINER A2 di Bitdeer, con produzione di massa prevista per novembre 2024.
Nel frattempo, Bitdeer AI, un segmento di Bitdeer Technologies Group, ha lanciato una piattaforma di formazione AI che fornisce inferenza AI/ML scalabile con infrastruttura GPU senza server. La piattaforma consente agli utenti di creare, addestrare e perfezionare modelli di intelligenza artificiale su larga scala. La piattaforma appena introdotta incorpora l’infrastruttura di intelligenza artificiale, utilizzando risorse potenti come NVIDIA DGX SuperPOD con GPU H100, DDN Storage e reti InfiniBand. Inoltre, Bitdeer AI ha piani strategici per collaborare con NVIDIA (NVDA) per far progredire ulteriormente la sua piattaforma di addestramento di intelligenza artificiale.
Analisi dei recenti risultati finanziari di Bitdeer
La società ha annunciato i suoi risultati finanziari del secondo trimestre del 2024. I ricavi sono stati di 99,2 milioni di dollari, con un aumento del 5,8% rispetto al secondo trimestre del 2023, sebbene siano rimasti al di sotto delle stime degli analisti di 109,35 milioni di dollari. Tuttavia, l’utile lordo è aumentato drasticamente anno su anno del 50,6%, per un totale di $ 24,4 milioni, mentre il costo del fatturato è sceso leggermente a $ 74,8 milioni rispetto ai $ 77,81 milioni del secondo trimestre del 2023.
La perdita netta di $ 17,7 milioni è stata molto inferiore alla perdita di $ 40,4 milioni del secondo trimestre del 2023. Nel frattempo, l’EBITDA rettificato è aumentato del 33,2% anno su anno a $ 24,9 milioni, evidenziando il successo nel controllo dei costi e nell’ottimizzazione delle operazioni. La società ha riportato utili per azione (EPS) di $ 0,04, superando le stime degli analisti di -$ 0,01.
Alla fine del trimestre, la liquidità e le disponibilità liquide dichiarate erano di $ 203,9 milioni. Il consiglio di amministrazione della società, affermando la fiducia nella redditività della società, ha approvato un programma di riacquisto di azioni del valore di $ 10 milioni.
Qual è l’obiettivo di prezzo per le azioni BTDR?
Il titolo è volatile, con un beta di 1,74. Ha sostanzialmente raddoppiato il prezzo da giugno a luglio, ma da allora si è ritirato, perdendo circa il 40% negli ultimi 90 giorni. Viene scambiato nella metà inferiore del suo intervallo di prezzo di 52 settimane di $ 2,77 – $ 14,27 e dimostra uno slancio di prezzo negativo scambiando al di sotto delle sue medie mobili a 20 giorni (7,18) e 50 giorni (7,40). Il calo dei prezzi ha portato il rapporto P/S del titolo (2x) al di sotto della sua media storica (2,65x), suggerendo una valutazione interessante.
Gli analisti che seguono la società sono stati rialzisti sul titolo BTDR. Sulla base delle raccomandazioni cumulative di otto analisti, Bitdeer Technologies è classificata come Strong Buy. L’obiettivo di prezzo medio per il titolo BTDR è di $ 14,14, che rappresenta un potenziale rialzo del 93,70% rispetto ai livelli attuali.
Conclusione su Bitdeer
Le innovative soluzioni di tecnologia informatica e blockchain di Bitdeer, unite alle sue diverse offerte come la condivisione del tasso di hash cloud, l’hosting di macchine per il mining e i servizi di mining di criptovalute, la posizionano come una prospettiva interessante per gli investitori. I recenti successi, come il test di successo del suo chip di mining Bitcoin SEAL02 a basso consumo energetico e la presentazione di una piattaforma di formazione AI avanzata tramite Bitdeer AI, indicano una crescita e un’innovazione continue.
Inoltre, un prezzo obiettivo medio degli analisti che offre un rialzo di oltre il 93% rispetto ai livelli attuali rende BTDR un’opzione interessante per coloro che cercano un’esposizione a un miner di criptovalute diversificato.
The company is setting new efficiency benchmarks with the recent successful testing of its power-efficient SEAL02 Bitcoin mining chip. Furthermore, it’s driving forward developments in AI, unveiling an advanced AI Training Platform via its subsidiary, Bitdeer AI.
Despite falling slightly short of revenue expectations in the most recent quarter, management remains optimistic. It highlights solid financial performance under challenging circumstances and shares plans for future growth and innovation. BTDR is an intriguing choice for investors seeking exposure to a diversified crypto miner.
Bitdeer Advancing Technology and Service Offering
Bitdeer Technologies Group is a blockchain and computing technology company that offers various services and solutions. It provides hash rate sharing solutions, such as Cloud hash rate and a Hash rate marketplace. It also provides a comprehensive mining machine hosting solutions package, handling deployment, maintenance, and management tasks for efficient cryptocurrency mining.
BTDR also manages mining data centers for hash rate generation and handles multiple computing processes, such as equipment procurement, transport logistics, data center design and construction, equipment management, and daily operations. Additionally, It mines cryptocurrencies for its own account.
Bitdeer recently announced the successful testing of its advanced Bitcoin mining chip, SEAL02, highlighting an advancement in power efficiency. The chip was developed with TSMC (TSM), a global semiconductor foundry. The new chip will be integrated into Bitdeer’s upcoming SEALMINER A2 mining machines, with mass production set to begin in November 2024.
Meanwhile, Bitdeer AI, a segment of Bitdeer Technologies Group, has launched an AI Training Platform that provides scalable AI/ML inference with serverless GPU infrastructure. The platform allows users to build, train, and refine AI models at scale. The newly introduced platform incorporates AI infrastructure, using powerful resources like NVIDIA DGX SuperPOD with H100 GPUs, DDN Storage, and InfiniBand Networks. Moreover, Bitdeer AI has strategic plans to team up with NVIDIA (NVDA) to further advance its AI Training Platform.
Analysis of Bitdeer’s Recent Financial Results
The company has announced its Q2 2024 financial results. Revenue was $99.2 million, a 5.8% increase from Q2 2023, although it fell short of the analysts’ estimates of $109.35 million. However, gross profit drastically increased year-over-year by 50.6%, totaling $24.4 million, while the cost of revenue dropped slightly to $74.8 million compared to $77.81 million in Q2 2023.
The net loss of $17.7 million was much lower than the $40.4 million loss in Q2 2023. Meanwhile, adjusted EBITDA rose 33.2% year-over-year to $24.9 million, highlighting success in controlling costs and optimizing operations. The company reported earnings per share (EPS) of $0.04, surpassing analysts’ estimates of -$0.01.
At the quarter’s end, reported cash and cash equivalents were $203.9 million. The company’s board, affirming confidence in the company’s profitability, approved a share repurchase program worth $10 million.
What Is the Price Target for BTDR Stock?
The stock is volatile, with a beta of 1.74. It essentially doubled in price from June to July but has since pulled back, shedding roughly 40% in the past 90 days. It trades in the lower half of its 52-week price range of $2.77 – $14.27 and demonstrates negative price momentum by trading below its 20-day (7.18) and 50-day (7.40) moving averages. The price decline has driven the stock P/S ratio (2x) below its historical average (2.65x), suggesting an attractive valuation.
Analysts following the company have been bullish on BTDR stock. Based on eight analysts’ cumulative recommendations, Bitdeer Technologies is rated a Strong Buy. The average price target for BTDR stock is $14.14, representing a potential upside of 93.70% from current levels.
Bottom Line on Bitdeer
Bitdeer’s innovative computing and blockchain technology solutions, coupled with its diverse offerings like cloud hash rate sharing, mining machine hosting, and cryptocurrency mining services, position it as an attractive prospect for investors. Recent achievements, such as successfully testing its power-efficient SEAL02 Bitcoin mining chip and unveiling an advanced AI Training Platform through Bitdeer AI, point to ongoing growth and innovation.
Also, an average analyst price target offering over 93% upside from current levels makes BTDR a compelling option for those seeking exposure to a diversified crypto miner.