L3Harris Technologies (NYSE:LHX)

Viasat announced that it will sell its military-communications business unit to L3Harris Technologies for $1.96 billion. Viasat expects to use the net cash proceeds of $1.80 billion to reduce its debt and increase its liquidity.

L3Harris Technologies (NYSE:LHX) could soon announce a deal to buy the Link 16 military communications business unit of Viasat (NASDAQ:VSAT) in a transaction that could be worth $2 billion, according to the Wall Street Journal.

Based in the U.S., L3Harris Technologies, Inc. is a technology-based aerospace and defense company that provides advanced defence and commercial technologies across air, land, sea, space and cyber domains to clients globally. The company is a result of the merger between Harris Corporation and L3 Technologies in June 2019.

The Wall Street Journal report highlighted that Russia’s invasion of Ukraine has turned the military’s focus onto cybersecurity as well as to satellite-based communications.

Link 16 Tactical Data Links is a part of Viasat’s government-systems segment. It is also a part of the combined network of military aircraft, surface vessels, ground vehicles, and bases that are made to share voice-and-data communications in a safe manner.

Given the upsurge in demand, the addition of Link 16 Tactical Data Links could turn out to be a smarter move for L3Harris Technologies.

Link 16 Tactical Data Links accounts for 33.33% of Viasat’s government business. The sale proceeds will be used to repay Viasat’s debt.

Is L3Harris Stock a Buy?

As per TipRanks, analysts are cautiously optimistic about the LHX stock and have a Moderate Buy consensus rating, which is based on six Buys and three Holds. L3Harris Technologies stock’s average price forecast of $278.56 implies 34.03% upside potential.

L3Harris shares, with a current market capitalization of $40 billion, have outperformed the benchmark indices year-to-date. The stock has declined only 2% compared to the S&P 500’s (SPX) decline of 25%. Furthermore, the company’s CEO aims to make L3Harris a serious contender for large supply contracts to the Pentagon.

No wonder, Investors tool shows that investors currently have a positive stance on L3Harris Technologies, with a 1.3% of investors that are increasing their exposure to LHX stock over the past 30 days.

The company is scheduled to report its Q3 earnings results on October 27, after the market closes.

Viasat ha annunciato che venderà la sua business unit per le comunicazioni militari a L3Harris Technologies per 1,96 miliardi di dollari. Viasat prevede di utilizzare i proventi netti in contanti di $ 1,80 miliardi per ridurre il proprio debito e aumentare la propria liquidità.

L3Harris Technologies ( NYSE:LHX ) potrebbe presto annunciare un accordo per l’acquisto della Business Unit Link 16 per le comunicazioni militari di Viasat ( NASDAQ:VSAT ) in una transazione che potrebbe valere 2 miliardi di dollari, secondo il Wall Street Journal .

Con sede negli Stati Uniti, L3Harris Technologies, Inc. è una società aerospaziale e della difesa basata sulla tecnologia che fornisce tecnologie avanzate di difesa e commerciali in domini aerei, terrestri, marittimi, spaziali e informatici a clienti di tutto il mondo. La società è il risultato della fusione tra Harris Corporation e L3 Technologies nel giugno 2019.

Il rapporto del Wall Street Journal ha evidenziato che l’invasione russa dell’Ucraina ha spostato l’attenzione dei militari sulla sicurezza informatica e sulle comunicazioni satellitari.

Link 16 Tactical Data Links fa parte del segmento dei sistemi governativi di Viasat. Fa anche parte della rete combinata di aerei militari, navi di superficie, veicoli terrestri e basi create per condividere comunicazioni voce e dati in modo sicuro.

Data l’impennata della domanda, l’aggiunta di Link 16 Tactical Data Links potrebbe rivelarsi una mossa più intelligente per L3Harris Technologies.

Link 16 Tactical Data Links rappresenta il 33,33% delle attività governative di Viasat. Il ricavato della vendita sarà utilizzato per ripagare il debito di Viasat.

L3Harris Stock è un acquisto?

Secondo TipRanks, gli analisti sono cautamente ottimisti riguardo al titolo LHX e hanno una valutazione di consenso di acquisto moderato, che si basa su sei acquisti e tre prese. La previsione del prezzo medio del titolo L3Harris Technologies di $ 278,56 implica un potenziale di rialzo del 34,03%.

Le azioni L3Harris, con un’attuale capitalizzazione di mercato di 40 miliardi di dollari, hanno sovraperformato gli indici di riferimento da inizio anno. Il titolo è diminuito solo del 2% rispetto al calo dell’S&P 500 ( SPX ) del 25%. Inoltre, il CEO dell’azienda mira a fare di L3Harris un serio contendente per grandi contratti di fornitura al Pentagono.

Non c’è da stupirsi, lo strumento Stock Investors mostra che gli investitori attualmente hanno una posizione positiva su L3Harris Technologies , con un 1,3% di investitori che ha aumentato la propria esposizione alle azioni LHX negli ultimi 30 giorni.

La società riporterà i risultati degli utili del terzo trimestre il 27 ottobre , dopo la chiusura del mercato.