Meta Platforms (NASDAQ:META)

The social media giant Meta Platforms (NASDAQ:META) has been slapped with fines for the third time by Ireland’s Data Protection Commissioner (DPC). This time it is a record fine of 405 million euros ($402 million) against the photo-sharing app Instagram for mishandling child users’ data between the ages of 13 and 17.

Meta Struck Thrice with Fines

In March of this year, Meta was fined €17 million for its subsidiary Facebook’s failure to prevent a dozen data breaches in 2018. Last year, Meta-owned WhatsApp was slapped with a record €225 million fine for not conforming to the European Union’s data rules in 2018. Notably, Mark Zuckerberg’s company is appealing against the WhatsApp penalty.

Instagram is planning to contest the penalty, which is the largest ever fine imposed on it for breaching the European Union’s General Data Protection Regulation (GDPR) privacy law. In fact, it is also the second largest fine ever imposed under EU data laws.

The photo-sharing app updated its data privacy settings in July 2021. It has also introduced new features to enhance the safety of teens and maintain data privacy. These initiatives were undertaken by the company following an investigation that began in 2020 over the publication of children’s data, including their phone numbers and/or email addresses.

Is Meta Stock a Good Buy?

As of now, Metastock looks like a decent investment option. According to Tipranks, analysts look cautious but optimistic about META stock, which has a Moderate Buy consensus rating based on 27 Buys, five Holds, and two Sells. META stock’s average price target of $224.21 implies a 39.9% upside potential. Shares of the company have lost about 52.6% year-to-date.

Meanwhile, financial bloggers are 87% Bullish on META, compared to the sector average of 64%. Hedge funds, too, look bullish on the stock, as they increased their holdings in Meta Platforms stock by 3.6 million shares in the last quarter.

Final Thoughts

Meta companies including Facebook and WhatsApp have more than ten investigations open against them by DPC. Further, the latest fine imposed on Instagram accounts for about 1% of Meta’s net income recorded in 2021. Considering the rising regulatory scrutiny and concerns, the social media giant pressed the pause button on its plans to launch the Instagram kids app in the last year.

Il gigante dei social media Meta Platforms ( NASDAQ:META ) è stato sanzionato per la terza volta dal Commissario irlandese per la protezione dei dati (DPC). Questa volta è una multa record di 405 milioni di euro (402 milioni di dollari) contro l’app di condivisione di foto Instagram per aver gestito in modo improprio i dati degli utenti di età compresa tra 13 e 17 anni.

Meta colpito tre volte con multe

Nel marzo di quest’anno, Meta è stata multata di 17 milioni di euro per la mancata prevenzione di una dozzina di violazioni dei dati nel 2018 da parte della sua controllata Facebook. L’anno scorso, WhatsApp di proprietà di Meta è stata schiaffeggiata con una multa record di 225 milioni di euro per non essere conforme ai dati dell’Unione Europea regole nel 2018. In particolare, la società di Mark Zuckerberg ha presentato ricorso contro la sanzione WhatsApp.

Instagram ha in programma di contestare la sanzione, che è la più grande multa mai inflittale per aver violato la legge sulla privacy dell’Unione Europea del Regolamento generale sulla protezione dei dati (GDPR). In effetti, è anche la seconda multa più grande mai inflitta ai sensi delle leggi sui dati dell’UE.

L’app per la condivisione di foto ha aggiornato le sue impostazioni sulla privacy dei dati a luglio 2021. Ha anche introdotto nuove funzionalità per migliorare la sicurezza degli adolescenti e mantenere la privacy dei dati. Queste iniziative sono state intraprese dall’azienda a seguito di un’indagine iniziata nel 2020 sulla pubblicazione dei dati dei bambini, inclusi i loro numeri di telefono e/o indirizzi email.

Meta Stock è un buon acquisto?

A partire da ora, Metastock sembra un’opzione di investimento decente.Gli analisti sembrano cauti ma ottimisti riguardo al titolo META, che ha un rating di consenso di acquisto moderato basato su 27 acquisti, cinque prese e due vendite. L’obiettivo di prezzo medio del titolo META di $ 224,21  implica un potenziale di rialzo del 39,9%. Le azioni della società hanno perso circa il 52,6% da inizio anno.

Nel frattempo,  i blogger finanziari sono rialzisti per l’87% su META , rispetto alla media del settore del 64%. Secondo TipRanks, anche gli hedge fund sembrano rialzisti sul titolo, poiché hanno aumentato le loro partecipazioni in azioni Meta Platforms di 3,6 milioni di azioni nell’ultimo trimestre.

Pensieri finali

Le società meta, tra cui Facebook e WhatsApp, hanno aperto più di dieci indagini contro di loro da parte di DPC. Inoltre, l’ultima multa inflitta a Instagram rappresenta circa l’1% dell’utile netto di Meta registrato nel 2021. Considerando il crescente controllo normativo e le preoccupazioni, il gigante dei social media ha premuto il pulsante di pausa sui suoi piani per lanciare l’app per bambini Instagram nell’ultimo anno .