Volkswagen AG (VWAGY)

Germany-based automaker Volkswagen AG (VWAGY) is all geared up to launch the initial public offering (IPO) of iconic sports carmaker Porsche AG in late September or early October. In this regard, the company has informed that Porsche’s stock has been split into 50% ordinary shares and 50% nonvoting preferred stock. Porsche AG will be listed on the Frankfurt Stock Exchange. In the IPO, Volkswagen is offering just 25% of Porsche’s preferred stock to private investors.

Further, Porsche SE, which will purchase 25% plus one additional share of the voting stock in Porsche AG, will pay an IPO price plus a 7.5% premium to buy the shares. Volkswagen aims to pay a special dividend to its shareholders at the beginning of 2023 with 49% of the proceeds raised through the IPO and the private placement.

VWAGY Holds a Meeting to Discuss Porsche AG IPO

Volkswagen AG is set to conduct a meeting on September 5 to finally discuss the plans to list the sports car maker Porsche AG in late September or early October.

Volkswagen is contemplating whether its largest shareholder, Porsche Automobil Holding SE (POAHY), should be given the nod to acquire 25% plus one additional share of the voting stock in Porsche AG.

Notably, Porsche SE is an investment fund that is largely owned by the family of Porsche’s founder. The purchase will allow the Porsche and Piech families to get greater control over the carmaker by giving them a blocking minority.

The listing of Porsche AG is expected to blast off as one of the blockbuster initial public offerings (IPO) in Europe. Experts are expecting that the IPO could value Porsche in the range of 60-85 billion euros (around $59.72-$84.6 billion), according to The Wall Street Journal. Looking at these figures, Porsche AG IPO could raise over 10.6 billion euros ($10.55 billion) if it hits the higher end of the estimated valuation range.

Why Have VWAGY Shares Dropped?

Volkswagen stock has lost about 37.5% so far in the year as the Russia-Ukraine crisis fuelling energy costs has weighed on the company’s performance. Retail investors seem to be apprehensive about the VWAGY, as they have sold 2.2% of Volkswagen’s stock in the last 30 days.

On the contrary, the financial bloggers are 100% bullish on the Volkswagen stock, in comparison to the sector average of 64%.

Final Thoughts

Through the Porsche AG IPO, Volkswagen intends to finance its plans to keep up with the clean energy trend. Not long ago, the company announced its plans to introduce a fully-electric SUV and a pickup truck in the United States. It also aims to widen its footprint into more revolutionary technologies like self-driving cars. Moreover, Volkswagen has ambitious plans to create a new venture to develop batteries for its EVs.

La casa automobilistica tedesca Volkswagen AG ( VWAGY ) è pronta a lanciare l’offerta pubblica iniziale (IPO) dell’iconica casa automobilistica sportiva Porsche AG tra la fine di settembre e l’inizio di ottobre. A questo proposito, la società ha informato che le azioni di Porsche sono state suddivise in 50% azioni ordinarie e 50% azioni privilegiate senza diritto di voto. Porsche AG sarà quotata alla Borsa di Francoforte. Nell’IPO, Volkswagen offre solo il 25% delle azioni privilegiate di Porsche a investitori privati.

Inoltre, Porsche SE, che acquisterà il 25% più una quota aggiuntiva delle azioni con diritto di voto in Porsche AG, pagherà un prezzo IPO più un premio del 7,5% per acquistare le azioni. Volkswagen punta a pagare un dividendo speciale ai suoi azionisti all’inizio del 2023 con il 49% dei proventi raccolti attraverso l’IPO e il collocamento privato.

VWAGY tiene una riunione per discutere l’IPO di Porsche AG

Volkswagen AG terrà una riunione il 5 settembre per discutere finalmente i piani per elencare il produttore di auto sportive Porsche AG tra la fine di settembre e l’inizio di ottobre.

La Volkswagen sta valutando se il suo maggiore azionista, Porsche Automobil Holding SE (POAHY), debba ricevere l’autorizzazione ad acquisire il 25% più una quota aggiuntiva delle azioni con diritto di voto in Porsche AG.

In particolare, Porsche SE è un fondo di investimento in gran parte di proprietà della famiglia del fondatore di Porsche. L’acquisto consentirà alle famiglie Porsche e Piech di ottenere un maggiore controllo sulla casa automobilistica dando loro una minoranza di blocco.

La quotazione di Porsche AG dovrebbe esplodere come una delle offerte pubbliche iniziali (IPO) di successo in Europa. Gli esperti si aspettano che l’IPO possa valutare Porsche tra 60 e 85 miliardi di euro (circa $ 59,72- $ 84,6 miliardi), secondo il Wall Street Journal . Guardando queste cifre, l’IPO di Porsche AG potrebbe raccogliere oltre 10,6 miliardi di euro ($ 10,55 miliardi) se raggiungesse la fascia più alta dell’intervallo di valutazione stimato.

Perché le azioni VWAGY sono diminuite?

Le azioni Volkswagen hanno perso circa il 37,5% finora durante l’anno poiché la crisi Russia-Ucraina che alimenta i costi energetici ha pesato sulla performance dell’azienda. Gli investitori al dettaglio sembrano essere preoccupati per il VWAGY, poiché hanno venduto il 2,2% delle azioni Volkswagen negli ultimi 30 giorni .

Al contrario, i blogger finanziari sono rialzisti al 100% sul titolo Volkswagen , a fronte di una media del settore del 64%.

Pensieri finali

Attraverso l’IPO di Porsche AG, Volkswagen intende finanziare i suoi piani per stare al passo con la tendenza dell’energia pulita. Non molto tempo fa, la società ha annunciato i suoi piani per introdurre un SUV completamente elettrico e un camioncino negli Stati Uniti. Mira anche ad ampliare la sua impronta a tecnologie più rivoluzionarie come le auto a guida autonoma. Inoltre, la Volkswagen ha piani ambiziosi per creare una nuova impresa per lo sviluppo di batterie per i suoi veicoli elettrici.