Yelp (YELP)

Yelp (YELP) shares gained 14.5% during the extended trading session yesterday after the company delivered robust second-quarter numbers.

Impressively, our website traffic tool indicated this second quarter outperformance, with the total website traffic to Yelp globally and across devices ticking northward since Q4 2021. During Q2, the number of visits jumped nearly 15% as compared to the prior quarter, to 350.6 million. In comparison, the platform had 307.6 million total visits in the year-ago period.

Q2 Beat & Updated Guidance

The top line reached an all-time record of $298.9 million, comfortably surpassing estimates by around 14.6 million. Earnings per share (EPS) at $0.11 outperformed expectations by $0.12. Impressively, this is the ninth straight earnings beat for Yelp.

David Schwarzbach, CFO of the online local business review platform, remarked, “We were particularly pleased by advertiser demand in our Services categories, which once again drove record Advertising revenue. With revenue from our Self-serve and Multi-location channels now comprising 49% of total Ad revenue, it’s clear our strategy is working.”

Buoyed by this advertising strength, the company also upped its full-year outlook and now expects net revenue to range between $1.18 billion and $1.20 billion. Adjusted earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA) are projected to be between $265 million and $285 million.

Analysts’ Take

Wall Street, in the meantime, has a Hold consensus rating on the stock alongside a price target of $35.11, implying an 8.63% potential upside.

Closing Note

Yelp’s promising business model continues to make gains despite a challenging macro environment. Nonetheless, a beta of 1.46, a price-to-earnings ratio of 56.6, and a smart score of 4 indicate the stock is not really inexpensive at current levels and may not outperform the broader market in the near term.

Le azioni di Yelp ( YELP ) hanno guadagnato il 14,5% durante la sessione di negoziazione estesa di ieri dopo che la società ha fornito solidi numeri del secondo trimestre.

Sorprendentemente, il nostro strumento per il traffico del sito web ha indicato la sovraperformance di questo secondo trimestre, con il traffico totale del sito web verso Yelp a livello globale e su tutti i dispositivi in ​​flessione verso nord dal quarto trimestre del 2021. Durante il secondo trimestre, il numero di visite è balzato di quasi il 15% rispetto al trimestre precedente, a 350,6 milioni . In confronto, la piattaforma ha registrato 307,6 milioni di visite totali nel periodo di un anno fa.

Q2 Beat e guida aggiornata

La prima linea ha raggiunto il record di tutti i tempi di $ 298,9 milioni, superando comodamente le stime di circa 14,6 milioni. L’utile per azione (EPS) a $ 0,11 ha sovraperformato le aspettative di $ 0,12 . Sorprendentemente, questo è il nono guadagno consecutivo battuto per Yelp.

David Schwarzbach, CFO della piattaforma online di revisione aziendale locale, ha osservato: “Siamo rimasti particolarmente soddisfatti dalla domanda degli inserzionisti nelle nostre categorie di servizi, che ancora una volta ha generato ricavi record da pubblicità. Con le entrate dei nostri canali self-service e multi-sede che ora rappresentano il 49% delle entrate pubblicitarie totali, è chiaro che la nostra strategia sta funzionando”.

Sostenuta da questa forza pubblicitaria, la società ha anche aumentato le sue prospettive per l’intero anno e ora prevede che le entrate nette oscilleranno tra $ 1,18 miliardi e $ 1,20 miliardi. Gli utili rettificati prima di interessi, tasse, ammortamenti e ammortamenti (EBITDA) dovrebbero essere compresi tra $ 265 milioni e $ 285 milioni.

La presa degli analisti

Wall Street, nel frattempo, ha un rating di consenso Hold sul titolo insieme a un obiettivo di prezzo di $ 35,11, il che implica un potenziale rialzo dell’8,63%.

Nota di chiusura

Il promettente modello di business di Yelp continua a guadagnare nonostante un contesto macroeconomico difficile. Tuttavia, una beta di 1,46, un rapporto prezzo-utili di 56,6 e un punteggio intelligente di 4 indicano che il titolo non è molto economico ai livelli attuali e potrebbe non sovraperformare il mercato più ampio nel breve termine.