Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ)

Telecommunications major Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ) posted mixed results for the second quarter ended June 30, 2022. Although revenue surpassed estimates, earnings failed to do so.

Shares of the company declined by 6.7% in the normal trading hours due to its lowered guidance. However, the stock recovered marginally to close at $44.48 in Friday’s extended trade.

Revenues Rise, Earnings Decline

Verizon’s operating revenues for the quarter came in at $33.79 billion, up marginally from the previous year. The figure surpassed the consensus estimate of $33.71 billion. The core service revenues of the company declined by 3.9% year-over-year to $27.12 billion. The decline in this segment, which made up more than 80% of the total quarterly revenues of the company, hurt the overall growth.

The company reported earnings per share (EPS) of $1.31 for the quarter. This indicates a decline of 5.8% from the previous year. Further, the figure missed the consensus estimate of an EPS of $1.32 by a whisker.

Operating Metrics: A Glance

Verizon reported an operating income of $7.55 billion, which represents a decline of 7.5% from the previous year.

The company reported total broadband net additions of 268,000, including 256,000 fixed wireless net additions and 12,000 postpaid phone net additions.

Meanwhile, the company’s dividend yield of 5.34% is above the sector average of 0.94%.

Verizon Lowered 2022 Guidance

Verizon lowered its guidance for 2022.

For 2022, the company now expects wireless service revenue growth of 8.5% to 9.5%, compared to 9% to 10% earlier. Similarly, the company had earlier anticipated flat growth in service and other revenues for the year. This has now been lowered to a decline of 1% to flat growth for the year.

In terms of EPS, the company expects the same to be between $5.10 to $5.25 for the year, compared to $5.40 to $5.55 earlier.

Management’s Commentary

CEO of Verizon, Hans Vestberg said, “As the market leader, in a very competitive industry, we are determined to improve our operational and financial performance for the second half of the year. With our network-as-a-service foundation, our new consumer mobility plans, and recent pricing actions, we are being deliberate in our decisions to improve our profitable growth opportunities today and into the future.”

Wall Street’s Take

Consensus among analysts is a Hold based on two Buys, 12 Holds, and one Sell. The VZ average price target of $55.08 implies upside potential of 23.9% from current levels. Shares have declined 20.3% over the past year.

Website Traffic Showing Upbeat Trends

TipRanks’ Website Traffic Tool, which uses data from SEMrush Holdings (SEMR), the world’s biggest website usage monitoring service, offers insight into Verizon’s performance this quarter.

According to the tool, the Verizon website recorded a 53.32% monthly rise in global visits in June, compared to the same period last year. Moreover, year-to-date, Verizon website traffic increased by 49.42%, compared to the previous year.

Although Verizon’s results were a bit muted, its increasing website traffic trends hint at the fact that the company’s offerings and services are in demand.

Final Thoughts

Amid an impending recession, Verizon’s lowered guidance is a cause of concern as consumer spending remains slow. Further, the company’s slowing earnings growth remains a headwind.

However, a continued increase in net additions and an attractive dividend yield can give support to the company’s stock.

La major delle telecomunicazioni Verizon Communications Inc. ( NYSE: VZ ) ha pubblicato risultati contrastanti per il secondo trimestre terminato il 30 giugno 2022. Sebbene i ricavi abbiano superato le stime, gli utili non sono riusciti a farlo.

Le azioni della società sono diminuite del 6,7% durante il normale orario di negoziazione a causa della sua guida al ribasso. Tuttavia, il titolo ha recuperato marginalmente per chiudere a $ 44,48 nel commercio esteso di venerdì.

Aumentano i ricavi, calano gli utili

I ricavi operativi di Verizon per il trimestre sono stati pari a 33,79 miliardi di dollari, in lieve aumento rispetto all’anno precedente. La cifra ha superato la stima di consenso di $ 33,71 miliardi. I ricavi dei servizi principali dell’azienda sono diminuiti del 3,9% anno su anno a 27,12 miliardi di dollari. Il calo di questo segmento, che rappresentava oltre l’80% del totale dei ricavi trimestrali della società, ha penalizzato la crescita complessiva.

La società ha registrato un utile per azione (EPS) di $ 1,31 per il trimestre. Ciò indica un calo del 5,8% rispetto all’anno precedente. Inoltre, la cifra ha mancato di un soffio la stima di consenso di un EPS di $ 1,32.

Metriche operative: uno sguardo

Verizon ha registrato un reddito operativo di 7,55 miliardi di dollari, che rappresenta un calo del 7,5% rispetto all’anno precedente.

La società ha registrato un totale di 268.000 aggiunte alla rete a banda larga, comprese 256.000 aggiunte alla rete wireless fissa e 12.000 aggiunte alla rete telefonica postpagata.

Nel frattempo, il dividend yield della società del 5,34% è superiore alla media del settore dello 0,94%.

Verizon ha abbassato le linee guida del 2022

Verizon ha abbassato la sua guida per il 2022.

Per il 2022, la società prevede ora una crescita dei ricavi dei servizi wireless dall’8,5% al ​​9,5%, rispetto al 9% al 10% precedente. Allo stesso modo, la società aveva precedentemente previsto una crescita piatta dei servizi e di altri ricavi per l’anno. Questo è stato ora ridotto a un calo dell’1% fino a una crescita piatta per l’anno.

In termini di EPS, la società prevede che lo stesso sia compreso tra $ 5,10 e $ 5,25 per l’anno, rispetto a $ 5,40 e $ 5,55 prima.

Commento della direzione

Il CEO di Verizon, Hans Vestberg, ha dichiarato: “In qualità di leader di mercato, in un settore molto competitivo, siamo determinati a migliorare le nostre prestazioni operative e finanziarie per la seconda metà dell’anno. Con la nostra base di rete come servizio, i nostri nuovi piani di mobilità dei consumatori e le recenti azioni sui prezzi, prendiamo in considerazione le nostre decisioni per migliorare le nostre opportunità di crescita redditizia oggi e in futuro”.

La presa di Wall Street

Il consenso tra gli analisti è una sospensione basata su due acquisti, 12 prese e una vendita. L’obiettivo di prezzo medio VZ di $ 55,08 implica un potenziale di rialzo del 23,9% rispetto ai livelli attuali. Le azioni sono diminuite del 20,3% nell’ultimo anno.

Il traffico del sito web mostra tendenze ottimistiche

Lo strumento per il traffico dei siti Web di TipRanks, che utilizza i dati di SEMrush Holdings ( SEMR ), il più grande servizio di monitoraggio dell’utilizzo dei siti Web al mondo, offre informazioni dettagliate sulle prestazioni di Verizon in questo trimestre.

Secondo lo strumento, il sito Web di Verizon ha registrato un aumento mensile del 53,32% delle visite globali a giugno, rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Inoltre, da inizio anno,  il traffico del sito web di Verizon è aumentato del 49,42% rispetto all’anno precedente.

Sebbene i risultati di Verizon siano stati un po’ attenuati, le tendenze in aumento del traffico del sito Web suggeriscono il fatto che le offerte e i servizi dell’azienda sono richiesti.

Pensieri finali

In un’imminente recessione, la guida al ribasso di Verizon è motivo di preoccupazione poiché la spesa dei consumatori rimane lenta. Inoltre, il rallentamento della crescita degli utili della società rimane un vento contrario.

Tuttavia, un continuo aumento delle addizioni nette e un interessante rendimento da dividendi possono fornire supporto alle azioni della società.