Stellantis (STLA)

The latest news for Stellantis (STLA) will likely serve to fuel pessimism. The FIM CISL union revealed that the semiconductor shortage hitting so many markets is likely to do terrible things to Stellantis’ production figures. As a result, the stock is down over 7% today.

Stellantis may not be immediately familiar as car makers go, but one of its biggest products likely is Chrysler. Producing cars in this environment should be a good play, especially given what cars are selling for these days. However, Stellantis is getting hit hard by the chip shortage.

I’m shifting to bullish on Stellantis. The chip shortage is both an opportunity and a problem all in one. While Stellantis is taking a serious hit from this issue, if it can find a decent workaround, there’s a lot of potential upside ahead.

The last 12 months for STLA have been mostly downhill. The company hit some of its highest points close to this time last year. In August 2021, Stellantis came in at just over $20 per share. A brief slip took the company to just under $16. A second recovery let the company once again challenge $20, but a much deeper slip followed that brings us to today.

The shortage could reduce Stellantis’ production by as many as 220,000 vehicles this year alone. So far, STLA has produced 351,890 vehicles in 2022. That’s down about 14% from this time last year.

Wall Street’s Take on Stellantis

Turning to Wall Street, Stellantis has a Moderate Buy consensus rating. That’s based on 11 Buys and four Holds assigned in the past three months. The average STLA stock price target of $23.60 implies 105.2% upside potential.

Analyst price targets range from a low of $16.18 per share to a high of $35.48 per share.

Investor Sentiment is Willing to Ignore the Risks

While Stellantis’ future may not be looking all that bright, investor sentiment is certainly weighing in on Stellantis stock. It currently boasts a Smart Score of 8 out of 10 on TipRanks. That puts it at the lowest level of “outperform,” making it more likely than not to do better than the market as a whole.

One of the biggest supports for this thesis is hedge fund involvement. Hedge funds, based on the results of the TipRanks 13-F Tracker, bought another 421,900 shares in the most recent quarter. This actually marks the second straight quarter of slight increases in hedge fund purchases of Stellantis shares.

Hedge funds have maintained a relatively stable position in Stellantis, only making slight corrections in either direction since March 2021.

Meanwhile, insider trading at Stellantis is something of a blank wall. There is no data available currently on insider trading therein, making it a comparative non-factor in these discussions.

As for retail investors who hold portfolios on TipRanks, they’re holding Stellantis in growing numbers. However, the numbers aren’t growing quite as fast as some would like. While the number of TipRanks portfolios holding Stellantis is down just under 0.1% in the last seven days, that figure is up 3.1% in the last 30 days.

Then there’s the matter of Stellantis’ dividend history, which is all over the map. A look at Stellantis’ dividend history going back to April 2010 shows quarterly dividend payouts ranging from $4.66 in January 2016 to $0.04 in May 2016.

There were three dividend payments in 2021—one payment of $2.24 in January was followed by $0.12 in March and then $0.38 in April—but there’s been just one this year so far. April 2022 saw a payment of $1.08 per share.

Stellantis Just Has to Beat One Problem

There’s very good news for Stellantis right now. Cars haven’t been this expensive in a long time. Cars bought years ago have held their value in place so well that they’re worth almost as much as they were when they drove off the lot. In some cases, people are discovering that their used cars actually appreciated in value.

That means Stellantis would be pretty easily able to weather a downturn; if it sells fewer cars at a higher price, then it’s made about the same amount as it would have made selling more at a lower price. However, if it can find a way to beat the chip shortage, then it can sell more cars at a higher price than normal. In doing so, it puts itself in an excellent position to profit.

The question, of course, is just how it’s actually supposed to pull that off. Companies have been frantically trying to work around the chip shortage for most of the last two years, by some reports.

It will have to do so comparatively quickly. However, there are signs that the chip shortage is already starting to slow down, as PC components, 5G-related chipsets, and more have seen their demand/supply gaps narrow – and not because demand is dwindling, either.

Any move it can make to step up production will therefore be highly useful. The FIM CISL reports that stated production this year was likely to drop also noted that this would be the fifth consecutive year that production in Italy declined.

In fact, the FIM CISL reports suggest that chip supply for this year isn’t improving and will likely continue to hit production in 2023. That’s at odds with other reports from as recently as late April.

Regardless, the more that Stellantis can do to overcome the chip shortage, the better placed it will be, going forward. Speculators can have a field day here. Especially given that Stellantis shares are down around their lows for the year. The upside potential, measured against price targets, is massive.

Concluding Views – Stellantis Has Plenty of Potential

There’s a lot of reason to like Stellantis right now. It has name recognition. You may not recognize Stellantis right off. However, you almost certainly know Chrysler. Its stock is selling at prices not seen since the pandemic in 2020. Several metrics of investor sentiment are actively improving as well.

Sure, the insider trading part is a little concerning. Worse, that dividend bounces around like it’s decided by the chicken/kazoo combination that South Park’s “Margaritaville” episode popularized. Nonetheless, there are plenty of solid metrics in Stellantis’ favor. If it can overcome the chip shortage, it puts itself in a great position to sell cars at lower prices.

That makes it a terrific potential alternative to almost every other car maker on the market. This is particularly true given a recession coming up, or possibly here, depending on who you talk to.

Throw in a potentially excellent entry point, and Stellantis might just be one of the big success stories of 2022 if everything goes well.

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Le ultime notizie per Stellantis ( STLA ) serviranno probabilmente ad alimentare il pessimismo. Il sindacato FIM CISL ha rivelato che la carenza di semiconduttori che colpisce così tanti mercati rischia di fare cose terribili ai dati di produzione di Stellantis. Di conseguenza, il titolo è sceso di oltre il 7% oggi.

Stellantis potrebbe non essere immediatamente familiare con le case automobilistiche, ma uno dei suoi prodotti più grandi è probabilmente Chrysler. La produzione di auto in questo ambiente dovrebbe essere un buon gioco, soprattutto considerando per cosa si vendono le auto in questi giorni. Tuttavia, Stellantis viene duramente colpito dalla carenza di chip.

Sto passando al rialzo su Stellantis. La carenza di chip è allo stesso tempo un’opportunità e un problema. Anche se Stellantis sta subendo un duro colpo da questo problema, se riesce a trovare una soluzione decente, c’è un grande potenziale di rialzo in avanti.

Gli ultimi 12 mesi per STLA sono stati per lo più in discesa. L’azienda ha raggiunto alcuni dei suoi punti più alti vicino a questo periodo l’anno scorso. Nell’agosto 2021, Stellantis è arrivato a poco più di $ 20 per azione. Un breve errore ha portato l’azienda a poco meno di $ 16. Una seconda ripresa ha permesso alla società di sfidare ancora una volta $ 20, ma è seguito uno slittamento molto più profondo che ci porta ai giorni nostri.

La carenza potrebbe ridurre la produzione di Stellantis di ben 220.000 veicoli solo quest’anno. Finora, STLA ha prodotto 351.890 veicoli nel 2022. Si tratta di un calo di circa il 14% rispetto a questo periodo dell’anno scorso.

La sfida di Wall Street su Stellantis

Passando a Wall Street, Stellantis ha un rating di consenso di acquisto moderato. Questo si basa su 11 Buy e quattro Hold assegnati negli ultimi tre mesi. L’  obiettivo medio del prezzo delle azioni STLA  di $ 23,60 implica un potenziale di rialzo del 105,2%.

Gli obiettivi di prezzo degli analisti vanno da un minimo di $ 16,18 per azione a un massimo di $ 35,48 per azione.

Il sentimento degli investitori è disposto a ignorare i rischi

Anche se il futuro di Stellantis potrebbe non sembrare così brillante, il sentimento degli investitori sta sicuramente pesando sulle azioni Stellantis. Attualmente vanta uno Smart Score di 8 su 10 su TipRanks . Ciò lo colloca al livello più basso di “sovraperformare”, rendendo più probabile che non faccia meglio del mercato nel suo insieme.

Uno dei maggiori supporti per questa tesi è il coinvolgimento degli hedge fund. Gli hedge fund, sulla base dei risultati del TipRanks 13-F Tracker, hanno acquistato altre 421.900 azioni nell’ultimo trimestre. Questo in realtà segna il secondo trimestre consecutivo di lievi aumenti negli acquisti di hedge fund di azioni Stellantis.

Gli hedge fund hanno mantenuto una posizione relativamente stabile in Stellantis, apportando solo lievi correzioni in entrambe le direzioni da marzo 2021.

Nel frattempo, l’insider trading presso Stellantis è una sorta di muro bianco. Al momento non sono disponibili dati sull’insider trading, il che lo rende un fattore non comparativo in queste discussioni.

Per quanto riguarda gli investitori al dettaglio che detengono portafogli su TipRanks, detengono Stellantis in numero crescente. Tuttavia, i numeri non stanno crescendo così velocemente come alcuni vorrebbero. Mentre il numero di portafogli TipRanks che detengono Stellantis è sceso di poco meno dello 0,1% negli ultimi sette giorni, tale cifra è aumentata del 3,1% negli ultimi 30 giorni.

Poi c’è la questione della storia dei dividendi di Stellantis, che è su tutta la mappa. Uno sguardo alla cronologia dei dividendi di Stellantis che risale ad aprile 2010 mostra i pagamenti trimestrali dei dividendi che vanno da $ 4,66 a gennaio 2016 a $ 0,04 a maggio 2016.

Ci sono stati tre pagamenti di dividendi nel 2021: un pagamento di $ 2,24 a gennaio è stato seguito da $ 0,12 a marzo e poi $ 0,38 ad aprile, ma finora quest’anno ce n’è stato solo uno. Aprile 2022 ha visto un pagamento di $ 1,08 per azione.

Stellantis deve solo superare un problema

Ci sono ottime notizie per Stellantis in questo momento. Le auto non sono state così costose per molto tempo. Le auto acquistate anni fa hanno mantenuto il loro valore così bene che valgono quasi quanto lo erano quando sono uscite dal lotto. In alcuni casi, le persone stanno scoprendo che le loro auto usate sono effettivamente apprezzate in termini di valore.

Ciò significa che Stellantis sarebbe abbastanza facilmente in grado di resistere a una recessione; se vende meno auto a un prezzo più alto, viene guadagnata all’incirca la stessa quantità di cui avrebbe venduto di più a un prezzo inferiore. Tuttavia, se riesce a trovare un modo per superare la carenza di chip, può vendere più auto a un prezzo più alto del normale. Così facendo, si mette in una posizione eccellente per trarne profitto.

La domanda, ovviamente, è come dovrebbe effettivamente riuscirci. Secondo alcuni rapporti, le aziende hanno cercato freneticamente di aggirare la carenza di chip per la maggior parte degli ultimi due anni.

Dovrà farlo in modo relativamente rapido. Tuttavia, ci sono segnali che la carenza di chip stia già iniziando a rallentare, poiché i componenti del PC, i chipset relativi al 5G e altri hanno visto ridursi i divari tra domanda e offerta, e non perché la domanda stia diminuendo.

Qualsiasi mossa che può fare per aumentare la produzione sarà quindi molto utile. Il rapporto FIM CISL che ha dichiarato che la produzione quest’anno potrebbe diminuire ha anche osservato che questo sarebbe il quinto anno consecutivo in cui la produzione in Italia è diminuita.

In effetti, i rapporti FIM CISL suggeriscono che la fornitura di chip per quest’anno non sta migliorando e probabilmente continuerà a raggiungere la produzione nel 2023. Ciò è in contrasto con altri rapporti di fine aprile.

Indipendentemente da ciò, più Stellantis può fare per superare la carenza di chip, migliore sarà la sua posizione, andando avanti. Gli speculatori possono avere una giornata campale qui. Soprattutto considerando che le azioni Stellantis sono scese intorno ai minimi dell’anno. Il potenziale di rialzo, misurato rispetto agli obiettivi di prezzo, è enorme.

Viste conclusive: Stellantis ha molto potenziale

Ci sono molte ragioni per apprezzare Stellantis in questo momento. Ha il riconoscimento del nome. Potresti non riconoscere subito Stellantis. Tuttavia, quasi sicuramente conosci Chrysler. Le sue azioni stanno vendendo a prezzi mai visti dalla pandemia nel 2020. Anche diverse metriche del sentiment degli investitori stanno migliorando attivamente.

Certo, la parte dell’insider trading è un po’ preoccupante. Peggio ancora, quel dividendo rimbalza come se fosse deciso dalla combinazione pollo/kazoo resa   popolare dall’episodio “Margaritaville” di South Park . Tuttavia, ci sono molte metriche solide a favore di Stellantis. Se riesce a superare la carenza di chip, si mette in un’ottima posizione per vendere auto a prezzi inferiori.

Ciò lo rende una formidabile alternativa potenziale a quasi tutti gli altri produttori di automobili sul mercato. Ciò è particolarmente vero alla luce di una recessione in arrivo, o forse qui, a seconda della persona con cui parli.

Aggiungi un punto di ingresso potenzialmente eccellente e Stellantis potrebbe essere solo una delle grandi storie di successo del 2022 se tutto va bene.