AppLovin Corporation (NASDAQ: APP)

AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) is a well-recognized company in the mobile app industry. The company’s software-based platform allows easy marketing and monetizing of apps offered by mobile app developers. It also offers free-to-play mobile games.

The company is headquartered in Palo Alto, CA. It was founded in July 2011 and became a member of the Nasdaq, after an initial public offering (IPO) of its shares, in April 2021.

AppLovin and KKR Denali Holdings L.P. sold 22.5 million and 2.5 million shares, respectively. The public offer price was $80 for each share. Through the IPO, the company raised $2 billion in gross proceeds (or nearly $1.75 billion in net proceeds), of which a part was used for repaying debts under a revolving credit facility.

On TipRanks, the stock has a Strong Buy consensus rating based on 12 Buys. APP’s average price target of $69.58 reflects upside potential of 98.91% from current levels.

A more detailed discussion on AppLovin’s price performance and growth prospects will help investors form an opinion about the stock.

Price Performance & Market Capitalization

AppLovin’s first trading date on the exchange was April 15, 2021. The stock’s opening price on the day was $70, down 12.5% from the IPO price, and the closing price was $65.20, reflecting an 18.5% decline from the IPO price. Since the IPO, shares of AppLovin have grown 50%.

It seems to be that hedge funds and retail investors have used the company’s weak share price for increasing their holdings in the stock. Per TipRanks tools, hedge funds have purchased 1.1 million shares of APP in the last quarter, and retail investors with holdings in APP have gone up by 1.3% in the last 30 days.

Presently, the company’s market capitalization stands at $13.2 billion.

Important Milestones

AppLovin has reported results for five quarters since it got listed on the exchange. The bottom-line results in all five quarters were below expectations. It is due to report results for the second quarter of 2022 in August 2022. The consensus estimate for second-quarter earnings is $0.15 per share.

In April 2022, AppLovin entered into a partnership with The Trade Desk (NASDAQ: TTD), a pioneer in the advertising technology market. The same month, the company acquired Wurl for $430 million, enhancing its penetration into the connected TV market.

In February 2022, AppLovin announced that its board of directors approved a $750 million share buyback program. Meanwhile, the company associated with HUMAN Security, Inc. to avoid invalid traffics on its platforms. In January 2022, it acquired the MoPub business of Twitter, Inc. (NYSE: TWTR) for $1.05 billion.

In December 2021, the company concluded a secondary offering of 7.5 million shares for $83 per share. Also, the company raised $1.5 billion through term loans in October 2021.

Growth Drivers & Projections

The company’s solid footprint in North and South America, Europe and Asia, and growth opportunities through partnerships and acquisitions enhance its investment appeal.

Solid offerings of software solutions, innovation capabilities, a huge number of daily active users, and high installs on the platforms are also advantageous for the company. AppLovin anticipates its total addressable market (TAM) to increase by 10.6% CAGR to $283 billion in 2024 from $189 billion in 2020.

For 2022, the company projects earnings before interest, tax, depreciation, and amortization (EBITDA) to be $1.2 billion, higher than the $1 billion expected earlier. The EBITDA margin is forecast to be in the mid-30% range versus the mid-20% stated previously.

Software revenue is forecast to be $1.14-$1.29 billion in 2022 and $2 billion in 2023. Notably, the software revenue was $674 million in 2021. Total revenues are forecast to be $3.14-$3.44 billion in 2022, up from $2.79 billion in 2021.

Opinions and Data

Four days ago, Tyler Parker of KeyBanc initiated coverage on APP stock with a Buy rating and a price target of $55 (57.23% upside potential).

Per the TipRanks tool, the total traffic to the company’s website increased 124.85% year-over-year for May 2022, 114.04% so far in Q2 of 2022, and 289.98% since the beginning of 2022. The increase in the company’s website traffic underpins its top-line prospects.

Conclusion

The increasing use and demand for mobile applications worldwide have widened the growth opportunities for AppLovin. This company could be attractive to investors who are looking for growth-investment stocks. The fall in the company’s share price could be used for gaining exposure to the stock.

AppLovin Corporation ( NASDAQ: APP ) è un’azienda ben nota nel settore delle app mobili. La piattaforma basata su software dell’azienda consente un facile marketing e monetizzazione delle app offerte dagli sviluppatori di app mobili. Offre anche giochi per dispositivi mobili gratuiti.

La società ha sede a Palo Alto, CA. È stata fondata nel luglio 2011 ed è diventata membro del Nasdaq, dopo un’offerta pubblica iniziale ( IPO ) delle sue azioni, nell’aprile 2021.

AppLovin e KKR Denali Holdings LP hanno venduto rispettivamente 22,5 milioni e 2,5 milioni di azioni. Il prezzo dell’offerta pubblica era di $ 80 per ogni azione. Attraverso l’IPO, la società ha raccolto $ 2 miliardi di proventi lordi (o quasi $ 1,75 miliardi di proventi netti), di cui una parte è stata utilizzata per rimborsare i debiti nell’ambito di una linea di credito revolving.

Su TipRanks, il titolo ha una valutazione di consenso Strong Buy basata su 12 Buys. L’obiettivo di prezzo medio di APP di $ 69,58 riflette un potenziale di rialzo del 98,91% rispetto ai livelli attuali .

Una discussione più dettagliata sull’andamento dei prezzi di AppLovin e sulle prospettive di crescita aiuterà gli investitori a formarsi un’opinione sul titolo.

Performance dei prezzi e capitalizzazione di mercato

La prima data di negoziazione di AppLovin in borsa è stata il 15 aprile 2021. Il prezzo di apertura del titolo quel giorno era di $ 70, in calo del 12,5% rispetto al prezzo dell’IPO e il prezzo di chiusura era di $ 65,20, riflettendo un calo del 18,5% rispetto al prezzo dell’IPO. Dall’IPO, le azioni di AppLovin sono cresciute del 50%.

Sembra che gli hedge fund e gli investitori al dettaglio abbiano utilizzato il debole prezzo delle azioni della società per aumentare le loro partecipazioni nel titolo. Secondo gli strumenti di TipRanks, gli hedge fund hanno acquistato 1,1 milioni di azioni di APP nell’ultimo trimestre e gli investitori al dettaglio con partecipazioni in APP sono aumentati dell’1,3% negli ultimi 30 giorni .

Attualmente, la capitalizzazione di mercato dell’azienda è di 13,2 miliardi di dollari.

Traguardi importanti

AppLovin ha riportato risultati per cinque trimestri da quando è stato quotato in borsa. I risultati finali in tutti e cinque i trimestri sono stati inferiori alle aspettative . Dovrebbe riportare i risultati per il secondo trimestre del 2022 nell’agosto 2022. La stima di consenso per gli utili del secondo trimestre è di $ 0,15 per azione.

Nell’aprile 2022, AppLovin ha stretto una partnership con The Trade Desk ( NASDAQ: TTD ), pioniere nel mercato della tecnologia pubblicitaria. Lo stesso mese, la società ha acquisito Wurl per 430 milioni di dollari, migliorando la sua penetrazione nel mercato della TV connessa.

Nel febbraio 2022, AppLovin ha annunciato che il suo consiglio di amministrazione ha approvato un programma di riacquisto di azioni da 750 milioni di dollari. Nel frattempo, la società si è associata a HUMAN Security, Inc. per evitare traffici non validi sulle sue piattaforme. Nel gennaio 2022 ha acquisito l’attività MoPub di Twitter, Inc. ( NYSE: TWTR ) per 1,05 miliardi di dollari.

Nel dicembre 2021, la società ha concluso un’offerta secondaria di 7,5 milioni di azioni per $ 83 per azione. Inoltre, la società ha raccolto 1,5 miliardi di dollari attraverso prestiti a termine nell’ottobre 2021.

Driver e proiezioni di crescita

La solida presenza dell’azienda in Nord e Sud America, Europa e Asia e le opportunità di crescita attraverso partnership e acquisizioni rafforzano il suo fascino per gli investimenti.

Anche le solide offerte di soluzioni software, capacità di innovazione, un numero enorme di utenti attivi giornalieri e installazioni elevate sulle piattaforme sono vantaggiosi per l’azienda. AppLovin prevede che il suo mercato totale indirizzabile (TAM) aumenterà del 10,6% CAGR a $ 283 miliardi nel 2024 da $ 189 miliardi nel 2020.

Per il 2022, la società prevede che gli utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e ammortamenti (EBITDA) saranno di 1,2 miliardi di dollari, superiori al miliardo di dollari previsto in precedenza. Si prevede che il margine EBITDA sia compreso tra il 30% medio e il 20% medio indicato in precedenza.

Si prevede che le entrate del software saranno di $ 1,14-1,29 miliardi di dollari nel 2022 e di $ 2 miliardi nel 2023. In particolare, le entrate del software sono state di $ 674 milioni nel 2021. Le entrate totali dovrebbero essere di $ 3,14-3,44 miliardi di dollari nel 2022, rispetto a $ 2,79 miliardi nel 2021.

Opinioni e dati

Quattro giorni fa, Tyler Parker di KeyBanc ha avviato la copertura delle azioni APP con un rating Buy e un target di prezzo di $ 55 (potenziale di rialzo del 57,23%).

Secondo lo strumento TipRanks, il traffico totale verso il sito Web dell’azienda è aumentato del 124,85% anno su anno a maggio 2022, del 114,04% finora nel secondo trimestre del 2022 e del 289,98% dall’inizio del 2022 . L’aumento del traffico del sito Web dell’azienda è alla base delle sue prospettive di prima linea.

Conclusione

L’uso crescente e la domanda di applicazioni mobili in tutto il mondo hanno ampliato le opportunità di crescita per AppLovin. Questa società potrebbe essere interessante per gli investitori che cercano titoli di investimento in crescita. Il calo del prezzo delle azioni della società potrebbe essere utilizzato per acquisire esposizione al titolo.