- Luglio 5, 2022
- Posted by: Oliver
- Categoria: Economics, Finance & accounting
The stock of semiconductor giant AMD has been pummeled by the current economic headwinds and has lost about 44% this year thus far. However, that doesn’t mean that the company’s prospects should be undermined. After all, AMD has always been an outperformer until this unusually tough year.
In its analyst day held earlier this month, AMD seemed confident about its business strength and reinforced its full-year guidance. The company further projected its revenues to witness a CAGR of 20% in the medium term.
Moreover, the addition of peer Xilinx to its business in Q1 this year led to an expansion of TAM (total addressable market) to about $110 billion. This acquisition is expected to bode well for AMD in terms of earnings per share, margins, and cash flows.
However, it is important to note here that, as mentioned above, the microchip sector is expected to be under pressure this entire year due to issues like dwindling PC demand. This slowdown is likely to trickle into AMD’s business as well, despite the company having strong momentum in its Ryzen PC processors.
However, amid all the turmoil, Rakesh believes that AMD has several growth catalysts that will help the company gain share, including server market share gains and a solid lineup of gaming consoles.
The analyst maintained a Buy rating on AMD with a price target of $145.
Moreover, 50% of Rakesh’s ratings on AMD were successful so far, returning 5.6% per rating on an average.
Among all the Wall Street analysts covering AMD, although the bulls are higher in number, the bears are still making sure that the overall stance is cautiously optimistic. AMD has a Moderate Buy consensus rating based on 15 Buys and 10 Hold ratings assigned in the past three months. The average AMD price target of $136.71 implies 69.2% upside potential.
Ending Note
Even though analysts may sometimes differ in opinion about a particular stock, it makes sense to take their analyses and research into consideration and make investment decisions consciously, especially in a bear market that is possibly heading into a recession.
Il titolo del gigante dei semiconduttori AMD è stato colpito dagli attuali venti contrari all’economia e quest’anno ha perso circa il 44%. Tuttavia, ciò non significa che le prospettive dell’azienda debbano essere minate. Dopotutto, AMD è sempre stata un outperformer fino a questo anno insolitamente difficile.
Nella sua giornata degli analisti tenutasi all’inizio di questo mese, AMD sembrava fiduciosa sulla solidità del proprio business e ha rafforzato la sua previsione per l’intero anno. La società ha inoltre previsto che i suoi ricavi assisteranno a un CAGR del 20% a medio termine.
Inoltre, l’aggiunta del peer Xilinx alla sua attività nel primo trimestre di quest’anno ha portato a un’espansione del TAM (mercato indirizzabile totale) a circa $ 110 miliardi. Questa acquisizione dovrebbe essere di buon auspicio per AMD in termini di utili per azione, margini e flussi di cassa.
Tuttavia, è importante notare qui che, come accennato in precedenza, il settore dei microchip dovrebbe essere sotto pressione per tutto l’anno a causa di problemi come la diminuzione della domanda di PC. È probabile che questo rallentamento si ripercuota anche nel business di AMD, nonostante la società abbia un forte slancio nei suoi processori per PC Ryzen.
Tuttavia, in mezzo a tutte le turbolenze, Rakesh ritiene che AMD abbia diversi catalizzatori di crescita che aiuteranno l’azienda a guadagnare quote, inclusi guadagni di quota di mercato dei server e una solida gamma di console di gioco.
L’analista ha mantenuto un rating Buy su AMD con un target di prezzo di $ 145.
Inoltre, finora il 50% delle valutazioni di Rakesh su AMD ha avuto successo, ottenendo una media del 5,6% per valutazione.
Tra tutti gli analisti di Wall Street che coprono AMD, sebbene i rialzisti siano più numerosi, i ribassisti si stanno ancora assicurando che la posizione generale sia cautamente ottimista. AMD ha una valutazione di consenso Moderate Buy basata su 15 Buys e 10 Hold assegnate negli ultimi tre mesi. L’obiettivo di prezzo medio di AMD di $ 136,71 implica un potenziale di rialzo del 69,2%.
Nota finale
Anche se gli analisti a volte possono avere opinioni divergenti su un determinato titolo, ha senso prendere in considerazione le loro analisi e ricerche e prendere decisioni di investimento consapevolmente, specialmente in un mercato ribassista che potrebbe andare verso una recessione.